سه مسیر رونق کوچک‌ها

تقویت بنگاه‌های کوچک و متوسط در حالی موردتوجه قرار گرفته که راه‌اندازی بازار SME‌ها و بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری در فرابورس فرصت مناسبی برای تامین مالی این بنگاه‌ها به‌شمار می‌رود. SME‌ها که در چند سال‌ اخیر به دلیل رکود سنگین، کاهش مصرف کالاهای تولیدی، عدم تامین منابع مالی، وجود ظرفیت‌های خالی در بخش‌های مختلف اقتصادی، عدم تامین مالی طرح‌های در دست اجرا و غیر اقتصادی شدن این طرح‌ها با مشکلات بی‌شماری دست به گریبان هستند، در حالی مورد توجه قرار گرفته‌اند که حدود ۲۴ درصد سرمایه و ۴۱ درصد اشتغال ایران را به خود اختصاص داده‌اند. بیست و نهمین نشست شورای گفت‌وگوی استان تهران هم به دلیل مشکلات بنگاه‌های کوچک و متوسط در زمینه کمبود سرمایه و رشد منفی سرمایه‌گذاری و همچنین افزایش نرخ بیکاری در چند سال اخیر محور اصلی بحث و بررسی قرار گرفت. در بررسی‌های صورت گرفته سه مسیر برای حمایت از این واحدها که سایر کشورها نیز در آن تجاربی دارند، مدنظر قرار گرفت. ایجاد واحد بانکی مستقل درخصوص کسب و کارهای بنگاه‌های کوچک و متوسط، توسعه صنعت سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر و مجزا کردن بازار بورس از جمله ابزارهایی هستند که برای بیرون آمدن SME‌ها از تنگنای تامین نقدینگی درنظر گرفته شده است.

ساختارها از کجا شکسته‌اند؟

ساختار مالی بنگاه‌های کوچک و متوسط به دلیل ۱۰ مشکل با چالش‌هایی همراه شده است؛ ۱-کمبود شدید نقدینگی و سرمایه در گردش نسبت به واحدهای بزرگ، ۲- مشکل دریافت تسهیلات از بانک‌ها، ۳-ضعف بازار سرمایه در تامین مالی تولید SME‌ها، ۴-نرخ بالای تامین سرمایه از بازار غیررسمی، ۵- داشتن درآمد پایین، ۶- عدم توان ارائه وثیقه به بانک‌ها، ۷- عدم توان استفاده از بازار سرمایه، ۸- نبود آگاهی و تخصص مالی لازم، ۹- پراکندگی جغرافیایی بیشتر نسبت به کسب‌وکارهای بزرگ و ۱۰- عدم قدرت چانه‌زنی بخشی از این چالش‌ها محسوب می‌شوند. به‌طور کلی می‌توان گفت مشکلات این واحدها به حدی است که عمدتا نمی‌توانند مراحل بلوغ خود را در فضای کسب وکار طی کنند، بنابراین بخشی حذف و بخشی در بازار غیررسمی فعالیت می‌کنند. این مکانیزم معیوب به دلیل وجود موانعی چون عدم کفایت مالی رخ می‌دهد.